Alpakanvilla on kestävää, hienoa, kevyttä ja pehmeää, mutta harvinaista. Villa on myös erittäin hyvin lämpöä eristävää. Siinä ei ole lanoliinia eikä lampaanvillalle ominaista karheutta, joten alpakanvilla sopii monille allergikoille. Alpakanvilla on ontelokuitu ja siksi kevyt ja lämmin. Yksilöstä riippuen yhdestä eläimestä saadaan 3-5 kg raakavillaa.

Alpakan luonnollisia värejä on parikymmentä aina pikimustasta ruskean ja harmaan kautta valkoiseen. Valkoinen villa on maailmalla kysytyintä värjättävyytensä tähden. Suomessa luonnonvärit ovat suosituimpia. Alpakka on itsepuhdistuva kuten villa ja sitä myös hoidetaan kuten villaa.